Menu
Woocommerce Menu

澳门新葡亰网址下载借壳武汉中商后“首秀”,居然之家5.6亿接盘控股股东旗下保理资产

0 Comment


刚刚完成借壳上市的居然之家,又火速开启资产收购。2020年1月6日晚,居然之家发布公告,全资子公司北京居然之家家居新零售连锁集团有限公司(以下简称“居然新零售”)拟与公司控股股东北京居然之家投资控股集团有限公司(以下简称“居然控股”)下属全资子公司居然之家金融控股有限公司(以下简称
“居然金控”)于1月7日前签署《股权转让协议》,居然新零售拟以5.6亿元的交易对价,收购天津保理公司100%股权。(图片来源:互联网,侵删)由于居然控股为居然之家的控股股东,居然金控为居然控股全资子公司,此次交易构成关联交易。从本次交易对手方来看,居然金控是居然控股适应互联网时代发展需要而全资打造的产业金融服务平台。截至2019年第三季度,居然金控总资产为54.83亿元,净资产15.63亿元;2018年度,居然金控实现营业收入1.91亿元,净利润1.38亿元(前述数据已经审计)。对比来看,根据居然之家借壳武汉中商的交易方案,汪林朋等承诺居然新零售在2019年、2020年、2021年实现的扣除非经常性损益后净利润分别不低于20.6亿元、24.2亿元、27.2亿元。由此可见,本次交易的对手方虽然规模不及居然之家,但是也是居然控股旗下的一项优良资产。从交易标的天津居然之家商业保理有限公司来看,注册地址位于天津自贸试验区,注册资金3亿元,由居然金控全权持股。天津保理公司主要从事保理业务,目前业务主要是围绕居然之家租赁直营店物业方应收居然之家的租金开展保理业务。从财务指标来看,业绩尚可。截至2018年12月31日,天津保理公司资产总额为4.67亿元,净资产为8943万元;2018年度,天津保理公司营业收入为2387万元,营业利润为1996万元,净利润为1497万元。此次交易采用收益法和市场法对天津保理公司进行资产评估,最终选取收益法的评估结果作为最终评估结论,截至2019年9月30日,天津保理公司的股东全部权益于评估基准日的市场价值的评估结论为5.67亿元。交易双方依据前述资产评估结果,友好协商后同意本次交易的价格为5.6亿元。对于本次运作,居然之家看好后续的整合效应。公司表示,居然新零售收购天津保理公司,是为了适应公司规模和业务发展的需要。居然之家基于泛家居行业的丰富场景、多年经营积累的产业链合作伙伴资源,在业务发展过程中深入了解上下游合作方的经营状况和需求,能够对上下游合作方的经营管理产生积极影响,具备开展保理业务的基础。公司通过收购天津保理可以向上游物业出租方提供保理服务,公司借助自身平台优势和资金实力为其中优秀的、低风险的合作伙伴提供保理服务,将产业资源与金融业务资源有效整合,进一步提升金融服务实体经济的力度和效率,增强居然之家与上游物业出租方及加盟方之间的粘性,可有效提高公司资金使用效率,优化资源配置,推动整体业务的持续发展。同时,保理业务的开展有利于丰富公司的业务结构,增加公司收入,为公司创造新的利润增长点。这是居然之家完成A股借壳上市后的首次运作,间隔周期非常短暂。2019年12月26日,居然之家新零售集团股份有限公司重组更名暨上市仪式曾在深交所举行,公司证券简称由“武汉中商”正式变更为“居然之家”。截至当日收盘,公司总市值达630亿元。而公司借壳时的估值356亿元。当时最为市场所关注的是,阿里巴巴及其一致行动人提早潜伏,期间浮盈65%。整体来看,居然之家的重组堪称圆满。从2019年1月9日武汉中商首次披露合作意向开始,到当时完成挂牌,一年时间内完成了全部工作。这在A股市场的所有借壳运作中较为少见。如此神速的重要的原因之一,就在于公司转型升级战略的敲定。在2019年,居然之家就明确将持续坚持“一个核心,推动三大融合”的发展战略,继续在家居建材领域深耕,树立行业内绝对领先地位。一是加快“大家居”与“大消费”的融合,打造家庭消费生态圈;二是推动线上线下融合,打造家居新零售标杆;三是推进产业上下游协同融合,构建家居产业生态链。

原标题:借壳落地后火速运作 居然之家拟5.6亿元收购控股股东旗下天津保理

澳门新葡亰网址下载 1

刚刚完成借壳上市的居然之家(000785),又火速开启资产收购。

记者 | 赵阳戈

2020年1月6日晚,居然之家发布公告,全资子公司北京居然之家家居新零售连锁集团有限公司拟与公司控股股东北京居然之家投资控股集团有限公司下属全资子公司居然之家金融控股有限公司于1月7日前签署《股权转让协议》,居然新零售拟以5.6亿元的交易对价,收购天津保理公司100%股权。

澳门新葡亰网址下载,借壳武汉中商之后,居然之家发布的首组公告,就是一笔大买卖。

由于居然控股为居然之家的控股股东,居然金控为居然控股全资子公司,此次交易构成关联交易。

1月7日公告显示,居然之家全资子公司北京居然之家家居新零售连锁集团有限公司拟与公司控股股东北京居然之家投资控股集团有限公司下属全资子公司居然之家金融控股有限公司签署《股权转让协议》,居然新零售拟以人民币5.6亿元的交易对价收购天津保理公司100%股权。由于居然控股为公司控股股东,居然金控为居然控股全资子公司,根据相关规定,此构成了关联交易。

从本次交易对手方来看,居然金控是居然控股适应互联网时代发展需要而全资打造的产业金融服务平台。截至2019年第三季度,居然金控总资产为54.83亿元,净资产15.63亿元;2018年度,居然金控实现营业收入1.91亿元,净利润1.38亿元。

来源:公告

对比来看,根据居然之家借壳武汉中商的交易方案,汪林朋等承诺居然新零售在2019年、2020年、2021年实现的扣除非经常性损益后净利润分别不低于20.6亿元、24.2亿元、27.2亿元。由此可见,本次交易的对手方虽然规模不及居然之家,但是也是居然控股旗下的一项优良资产。

居然金控是居然控股全资打造的产业金融服务平台,而天津保理公司则成立于2016年5月9日,注册资本3亿元,主要从事保理业务。相关数据显示,截至2019年9月30日,天津保理公司资产总额为6.33亿元,其中应收保理融资款为6.24亿元,负债总额为2.64亿元,净资产为3.68亿元;2019年1-9月,天津保理公司营业收入为4359.52万元,营业利润为3849.64万元,净利润为2887.17万元,经营活动产生的现金流量净额为1.16亿元。

从交易标的天津居然之家商业保理有限公司来看,注册地址位于天津自贸试验区,注册资金3亿元,由居然金控全权持股。天津保理公司主要从事保理业务,目前业务主要是围绕居然之家租赁直营店物业方应收居然之家的租金开展保理业务。

来源:公告

从财务指标来看,业绩尚可。截至2018年12月31日,天津保理公司资产总额为4.67亿元,净资产为8943万元;2018年度,天津保理公司营业收入为2387万元,营业利润为1996万元,净利润为1497万元。

针对后续的业绩,交易双方手中还有一份盈利预测补偿,即转让方承诺天津保理公司在2020年度、2021年度、2022年度扣非净利润分别不低于4742.45万元、5472.46万元、6119.66万元。

此次交易采用收益法和市场法对天津保理公司进行资产评估,最终选取收益法的评估结果作为最终评估结论,截至2019年9月30日,天津保理公司的股东全部权益于评估基准日的市场价值的评估结论为5.67亿元。交易双方依据前述资产评估结果,友好协商后同意本次交易的价格为5.6亿元。

接盘控股股东的资产,居然之家是这么解释的:居然新零售收购天津保理公司,是为了适应公司规模和业务发展的需要,通过收购天津保理可以向上游物业出租方提供保理服务,居然之家可以将产业资源与金融业务资源有效整合,增强与上游物业出租方及加盟方之间的粘性,也可提高资金使用效率。另一方面,保理业务也丰富了公司的业务结构。

对于本次运作,居然之家看好后续的整合效应。

实际上细查来,居然之家与居然金控及其下属子公司发生过多笔关联交易。比如2019年1月至2019年12月,居然之家支付中源怡居投资基金管理有限公司1345万元基金管理费,中源怡居投资基金管理有限公司为居然金控全资子公司;在2019年1月至2019年12月间也存在居然金控委托居然新零售向贷款客户代收代付贷款本金及利息的情况。另外,居然新零售全资子公司通辽市居然之家家居建材市场有限责任公司于2018年9月11日从天津保理公司取得2784.79万元保理借款,年化利率12.96%,本金按季度归还,借款到期日为2020年1月31日。截至2019年12月31日,借款本金余额525.79万元。

公司表示,居然新零售收购天津保理公司,是为了适应公司规模和业务发展的需要。居然之家基于泛家居行业的丰富场景、多年经营积累的产业链合作伙伴资源,在业务发展过程中深入了解上下游合作方的经营状况和需求,能够对上下游合作方的经营管理产生积极影响,具备开展保理业务的基础。公司通过收购天津保理可以向上游物业出租方提供保理服务,公司借助自身平台优势和资金实力为其中优秀的、低风险的合作伙伴提供保理服务,将产业资源与金融业务资源有效整合,进一步提升金融服务实体经济的力度和效率,增强居然之家与上游物业出租方及加盟方之间的粘性,可有效提高公司资金使用效率,优化资源配置,推动整体业务的持续发展。同时,保理业务的开展有利于丰富公司的业务结构,增加公司收入,为公司创造新的利润增长点。

该笔交易将于2020年1月22日在2020年第一次临时股东大会中投票表决。

这是居然之家完成A股借壳上市后的首次运作,间隔周期非常短暂。

回顾起来,居然之家借壳武汉中商上市,还伴随着业绩对赌,即在2019年至2021年这三年间,年度实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于20.6亿元、24.16亿元、27.19亿元;业绩承诺人还承诺,2022年度扣非净利润也不低于30.49亿元。看起来压力也蛮大,收购天津保理公司,增加利润点也在情理之中。

2019年12月26日,居然之家新零售集团股份有限公司重组更名暨上市仪式曾在深交所举行,公司证券简称由“武汉中商”正式变更为“居然之家”。截至当日收盘,公司总市值达630亿元。而公司借壳时的估值356亿元。当时最为市场所关注的是,阿里巴巴及其一致行动人提早潜伏,期间浮盈65%。

整体来看,居然之家的重组堪称圆满。从2019年1月9日武汉中商首次披露合作意向开始,到当时完成挂牌,一年时间内完成了全部工作。这在A股市场的所有借壳运作中较为少见。

如此神速的重要的原因之一,就在于公司转型升级战略的敲定。

在2019年,居然之家就明确将持续坚持“一个核心,推动三大融合”的发展战略,继续在家居建材领域深耕,树立行业内绝对领先地位。一是加快“大家居”与“大消费”的融合,打造家庭消费生态圈;二是推动线上线下融合,打造家居新零售标杆;三是推进产业上下游协同融合,构建家居产业生态链。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

相关文章

网站地图xml地图